Наверх
 
 

Куда вкладывать деньги, если растет ключевая ставка?

Пробив свой исторический минимум, ключевая ставка резко «дала вверх». С марта 2021 до середины августа значение выросло на 2,25 пункта, и составляет 6,25 по данным официального сайта ЦБ РФ на 15.08. Для многих инвесторов возник естественный вопрос, как это все повлияет на котировки. А некоторые вновь задумались о вложении денег в банковские вклады, ведь проценты обязаны подняться вслед за базовым экономическим показателем. 

Рост ключевой ставки и банковские вклады: краткий обзор

Рост экономического показателя ведет к увеличению стоимости кредитования, а с небольшой временной задержкой и к росту ставок по банковским депозитам. В августе 2020 года этот финансовый продукт стал терять инвестиционную привлекательность, уступая по доходности ОФЗ, а также коммерческим облигациям и большинству акций с дивидендным доходом 6-9% годовых. А с учетом «просадки» в апреле и сентябре-октябре 2020 года, некоторые ценные бумаги обещали прибыль в 30-45% и более того, принесли ее без особого риска (пример – привилегированные акции Сбербанка выросли на 50% с 195 до 303 рублей, обыкновенные показали схожий рост). 

Обзор условий по вкладам от трех топовых банков:

Дебетовая карта Tinkoff Black
  1. Сбербанк. Вклад «Дополнительный процент», минимальный депозит 100 тыс. рублей, срок от 3 месяцев, ставка 5,5%.
  2. ВТБ. Вклад «Новое время», ставка 7,5%, срок 6 мес., сумма от 1 000 р. Продукт доступен по акции ограниченное время. По накопительному счету получать можно 7% годовых, вложив от 1 рубля.
  3. Россельхозбанк. Акция «Жаркий процент» позволяет вложить от 3 000 р. и получать до 6,5%. Срок 1 год.

Как видно, ставки выросли, но пока чаще в рамках акций. Эффект роста нивелируется растущей вслед инфляцией, поэтому, вклады все еще стоит рассматривать лишь как инструмент хранения денег.

Влияние показателя на ценные бумаги

Очень чутко на колебания ставок реагируют гособлигации. При росте экономического показателя доходность по новым выпускам госбумаг увеличивается. Ранее выпущенные бонды, напротив, начинают терять в цене, уравновешивая среднюю прибыльность. Аналогично ведут себя корпоративные бумаги, но с более запоздалой корректировкой. 

Наименьшему риску в такой ситуации подвержены ОФЗ с переменным купоном короткие облигации. 

Акции ведут себя по-разному, при структурировании портфеля стоит учесть три основных момента:

Свой круг

  1. В выигрышном положении окажутся наименее закредитованные компании, на фоне разгона инфляции их доходы начнут возрастать. 
  2. Эмитенты, защищенные от инфляционных рисков, например, общепит, банки, почувствуют себя более комфортно, ведь общий рост цен заложен в бюджет.
  3. Дивидендные акции становятся менее привлекательными, поэтому логично остановиться только на бумагах с наибольшей доходностью. Например, акции МТС стабильно приносят держателю около 10%, а «взлетный» ТМК вообще вне конкуренции. К этой же группе можно отнести сектор экспортеров нефтегаза, металлургии и энергетику. 

Если же разгон инфляции не удастся удержать, внимание можно переключить на сырьевой сектор. Эксперты говорят о комбинированной стратегии – включение в портфель акций отдельных секторов, снижение срочности облигаций. Причем реализовать это можно как покупкой отдельных бумаг, так и инвестицией в подходящий ПИФ.

Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.

Комментарии о статье

Комментариев нет. Напишите первый комментарий о статье.

Популярные кредиты с онлайн-заявкой

СКБ
лицензия № 705
Кредит от 6,1% до 18,6% годовых
от 51000 до 1 550 000 рублей
от 1 до 5 лет
Подробнее
ОТП Банк
лицензия № 2766
Кредит от 5,5%
от 15 000 до 3 000 000 рублей
от 13 месяцев до 5 лет
Подробнее
ВТБ
лицензия № 1000
Кредит от 5,4% годовых
от 50 000 до 5 млн рублей
от 1 до 7 лет
Подробнее
Открытие
лицензия № 2209
Кредит от 5,5% годовых
от 50 000 до 5 млн рублей
24, 36, 48 или 60 месяцев
Подробнее
Нашли ошибку? Сообщите нам