Наверх
 
 

ПИФы - что это такое и как покупать?

Дата обновления: 08.07.2021

Инвестиционные фонды – самые неоднозначные биржевые активы. Одни говорят о них, как о рискованных способах заработка, другие, как о возможности получать прибыль, ничего не делая. Причиной популярности активов стала понятная схема работы и вариативность структуры – можно выбрать любой рыночный сектор, подобрать лот под свой бюджет и гибко управлять финансами. И даже вероятность потерять вложенное не влияет на интерес участников биржи.

Что такое ПИФы?

ПИФы сравнивают с сейфами, пирогами и кассами, но точнее всего определение, близкое к научному: паевой инвестиционный фонд – это имущественный комплекс, основанный на доверительном управлении денежными средствами специализированной управляющей компанией, без образования юридического лица.

Создают ПИФы с целью извлечения прибыли на объединенные активы, как правило, средства инвестируют в недвижимость, ценные бумаги. Например, есть фонды, которые специализируются на недвижимости – на деньги пайщиков приобретаются различные объекты, сдаваемые в наем частным лицам или коммерческим организациям.

Доход фонда распределяется между пайщиками пропорционально количеству паев. Управляющая комиссия также имеет свою выгоду в виде комиссионного вознаграждения, поэтому для нее выгодно зарабатывать для пайщиков как можно больше. Во-первых, это лучшая реклама фонда, во-вторых, чем больше капитал, тем выше заработок самой УК.

Дебетовая карта Tinkoff Black

Деятельность ПИФов строго регламентирована законом, они подконтрольны Центробанку РФ, плотно взаимодействуют со специализированным депозитарием (СД). Поэтому фонд не может просто исчезнуть с деньгами пайщиков.

Стоимость и доходность

Один из факторов популярности паев – доступность. Цена лота на Московской или Санкт-Петербургской бирже варьируется от рубля до многих тысяч. Есть активы в отечественной и иностранной валюте, что позволит диверсифицировать портфель в соответствии с инвестиционной стратегией. Причем стоимость пая не коррелирует с его прибыльностью – можно взять дорогой лот, приносящий не более 5% в год, а можно очень дешевый, который за пару месяцев подорожает на 20%.

Доходность пая сравнима с пассивными активами. УК управляет капиталом фонда, вкладывая деньги в активы (ценные бумаги или недвижимость). Чем эффективнее работа управляющей, тем активнее увеличивает стоимость фонда, а значит и каждого пая в отдельности. Рост стоимости пая и разница цен покупки и продажи и формирует прибыль инвестора, решившего вложиться в фонд.

Паи дают инвесторам равные права в соответствии с размером пая, при которых получают прибыль от погашения, работы УК, но на стратегию управления активами влиять не могут. Крупным пайщикам, желающим разместить средства на своих условиях, УК создают отдельные ПИФы.

Как выбирать и покупать

На практике выбрать ПИФ сложнее, чем кажется на первый взгляд. На решение влияет много различных факторов, к основным относят:

  1. Тип активов и рыночный сектор – зависит от индивидуальной стратегии инвестора.
  2. Стоимость ПИФа.
  3. Историческая доходность, стратегия УК и ее надежность.
  4. Способ управления активами.
  5. Ошибки слежения.

Например, особое внимание уделяют составу фонда – какие бумаги, страны, рынки. Хорошо, если он грамотно диверсифицирован, у некоторых фондов 3-4 акции могут занимать до 50% портфеля, а это слишком высокий риск. Важна страна, где зарегистрирована, это влияет на налоги. 

Сравним два популярных индексных фонда на Мосбиржу: Тинькофф Капитал и ВТБ. Оба фонда примерно вровень следуют за индексом, однако Тинькофф немного проигрывает, в силу больших расходов – комиссия 0,79 против 0,69% у ВТБ. В коротком периоде эта разница не ощутима, но на долгий срок предпочтительнее взять ВТБ.

Как правило, паи приобретаются у управляющей компании, существуют и биржевые ПИФы, обращаемые на бирже и приобретаемые через брокерский счет.

Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.

Комментарии о статье

"Как правило, паи приобретаются у управляющей компании, существуют и биржевые ПИФы, обращаемые на бирже и приобретаемые через брокерский счет". А чем разница и какие выгоднее?

Автор отзыва Анонимно (Москва)
08.07.2021 14:18

Популярные кредиты с онлайн-заявкой

ОТП Банк
лицензия № 2766
Кредит от 5,5% до 23,28% годовых
от 15 000 до 3 000 000 рублей
от 13 месяцев до 5 лет
Подробнее
Открытие
лицензия № 2209
Кредит от 5,5% до 13,7% годовых
от 50 000 до 5 000 000 рублей
от 24 до 60 месяцев
Подробнее
МТС-Банк
лицензия № 2268
Кредит от 5,9% до 28% годовых
от 20 000 до 5 000 000 рублей
от 12 до 60 месяцев
Подробнее
Уралсиб
лицензия № 2275
Кредит от 5% до 20,5% годовых
от 100 000 до 1 500 000 рублей
от 13 до 84 месяцев
Подробнее
Нашли ошибку? Сообщите нам