Наверх
 
 
Все статьи

ПИФы - что это такое и как покупать?

Дата обновления: 08 июля 2021 15:51
ПИФы - что это такое и как покупать?

Инвестиционные фонды – самые неоднозначные биржевые активы. Одни говорят о них, как о рискованных способах заработка, другие, как о возможности получать прибыль, ничего не делая. Причиной популярности активов стала понятная схема работы и вариативность структуры – можно выбрать любой рыночный сектор, подобрать лот под свой бюджет и гибко управлять финансами. И даже вероятность потерять вложенное не влияет на интерес участников биржи.

Что такое ПИФы?

ПИФы сравнивают с сейфами, пирогами и кассами, но точнее всего определение, близкое к научному: паевой инвестиционный фонд – это имущественный комплекс, основанный на доверительном управлении денежными средствами специализированной управляющей компанией, без образования юридического лица.

Создают ПИФы с целью извлечения прибыли на объединенные активы, как правило, средства инвестируют в недвижимость, ценные бумаги. Например, есть фонды, которые специализируются на недвижимости – на деньги пайщиков приобретаются различные объекты, сдаваемые в наем частным лицам или коммерческим организациям.

Доход фонда распределяется между пайщиками пропорционально количеству паев. Управляющая комиссия также имеет свою выгоду в виде комиссионного вознаграждения, поэтому для нее выгодно зарабатывать для пайщиков как можно больше. Во-первых, это лучшая реклама фонда, во-вторых, чем больше капитал, тем выше заработок самой УК.

Дебетовая карта Tinkoff Black

Деятельность ПИФов строго регламентирована законом, они подконтрольны Центробанку РФ, плотно взаимодействуют со специализированным депозитарием (СД). Поэтому фонд не может просто исчезнуть с деньгами пайщиков.

Стоимость и доходность

Один из факторов популярности паев – доступность. Цена лота на Московской или Санкт-Петербургской бирже варьируется от рубля до многих тысяч. Есть активы в отечественной и иностранной валюте, что позволит диверсифицировать портфель в соответствии с инвестиционной стратегией. Причем стоимость пая не коррелирует с его прибыльностью – можно взять дорогой лот, приносящий не более 5% в год, а можно очень дешевый, который за пару месяцев подорожает на 20%.

Доходность пая сравнима с пассивными активами. УК управляет капиталом фонда, вкладывая деньги в активы (ценные бумаги или недвижимость). Чем эффективнее работа управляющей, тем активнее увеличивает стоимость фонда, а значит и каждого пая в отдельности. Рост стоимости пая и разница цен покупки и продажи и формирует прибыль инвестора, решившего вложиться в фонд.

Паи дают инвесторам равные права в соответствии с размером пая, при которых получают прибыль от погашения, работы УК, но на стратегию управления активами влиять не могут. Крупным пайщикам, желающим разместить средства на своих условиях, УК создают отдельные ПИФы.

Как выбирать и покупать

На практике выбрать ПИФ сложнее, чем кажется на первый взгляд. На решение влияет много различных факторов, к основным относят:

  1. Тип активов и рыночный сектор – зависит от индивидуальной стратегии инвестора.
  2. Стоимость ПИФа.
  3. Историческая доходность, стратегия УК и ее надежность.
  4. Способ управления активами.
  5. Ошибки слежения.

Например, особое внимание уделяют составу фонда – какие бумаги, страны, рынки. Хорошо, если он грамотно диверсифицирован, у некоторых фондов 3-4 акции могут занимать до 50% портфеля, а это слишком высокий риск. Важна страна, где зарегистрирована, это влияет на налоги. 

Дебетовая карта «Главная»

Сравним два популярных индексных фонда на Мосбиржу: Тинькофф Капитал и ВТБ. Оба фонда примерно вровень следуют за индексом, однако Тинькофф немного проигрывает, в силу больших расходов – комиссия 0,79 против 0,69% у ВТБ. В коротком периоде эта разница не ощутима, но на долгий срок предпочтительнее взять ВТБ.

Как правило, паи приобретаются у управляющей компании, существуют и биржевые ПИФы, обращаемые на бирже и приобретаемые через брокерский счет.

Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.

Комментарии к статье

Автор комментария Анонимно (Москва)
08.07.2021 14:18

"Как правило, паи приобретаются у управляющей компании, существуют и биржевые ПИФы, обращаемые на бирже и приобретаемые через брокерский счет". А чем разница и какие выгоднее?

Популярные кредиты с онлайн-заявкой

Газпромбанк
лицензия № 354
Кредит от 5,5% годовых
от 100 000 до 5 000 000 рублей
от 13 месяцев до 7 лет
Подробнее
Совкомбанк
лицензия № 963
Кредит от 6,9% до 32,9% годовых
от 200 000 до 5 000 000 рублей
от 12 месяцев до 5 лет
Подробнее
Почта Банк
лицензия № 650
Кредит от 5,9% годовых
от 20 000 до 6 000 000 рублей
от 3 до 7 лет
Подробнее
ВТБ
лицензия № 1000
Кредит от 5,9% до 27,4% годовых
от 30 000 до 7 000 000 рублей
от 6 месяцев до 7 лет
Подробнее
Нашли ошибку? Сообщите нам