Наверх
 
 

Что такое торговля с плечом?

Дата обновления: 20.09.2021

Кредитное плечо – одна из брокерских услуг, которая позволяет приобретать ценные бумаги в кредит. Размер займа может в 10, 20, 50 или 100 раз превышать сумму фактически имеющихся активов или денежных средств, предоставляя широкие возможности инвестору. Например, можно в срочном порядке приобрети необходимые бумаги, которые внезапно «просели» или поиграть на повышение. Услуга эта довольно популярная, но прежде, чем ввязываться в биржевой кредит, стоит разобраться в сути его работы.

Маржинальное кредитование в реальности

На практике торговля с плечом позволяет:

  1. приобрести валюту или ценные бумаги при недостатке либо отсутствии денежных средств, под обеспечение имеющимися активами (сделка Лонг);
  2. продать валюту или активы, которые фактически отсутствуют (сделка Шорт);
  3. совершать сделки на одной площадке под обеспечение активами, размещенными на другой;
  4. вывод денежных средств на банковский счет, под обеспечение имеющимися активами (Маржинальный вывод).

На практике торговля с кредитным плечом выглядит следующим образом:

  • Сумма на брокерском счете – 10 000 р.
  • Необходимо купить акцию компании N, стоимостью 50 000 р.

Инвестор смотрит размер дисконта конкретного лота, например, он равен 25% (плечо 1 к 5). Значит, брокер готов дать в кредит 75% от стоимости, и сделка состоится. Задолженность клиента перед брокером составит, условно, 40 000 р. (следует еще учитывать комиссию). 

Дебетовая карта Tinkoff Black

Таким образом, прогнозируя падение стоимости определенной акции, ее можно продать, фактически не имея на балансе. А вырученные деньги направить на покупку, когда котировки упадут.

Денежные средства или ценные бумаги клиент получает не бесплатно, на сумму долга будет начисляться определенный процент, по аналогии с обычным банковским займом. Кроме этого, не все виды активов могу служить обеспечением.

Сделки с неполным покрытием не рекомендованы ЦБ РФ для неквалифицированных инвесторов из-за риска утраты депозита и образования крупной задолженности.

Как рассчитаться с брокером

Комиссия за пользование кредитным плечом списывается ежедневно, за каждый календарный день, включая неторговые дни и выходные. Отследить ее можно на брокерском счете. Точные условия необходимо уточнить, ознакомившись с действующими тарифами.

Необеспеченные сделки должны быть закрыты. Вернуть заемные средства брокеру можно в любой момент путем продажи активов или пополнения счета. Первые же финансовые поступления, как правило, в принудительном порядке направляют на погашение задолженности до полного исполнения обязательства.

Что будет, если не закрыть сделку

При положительном сценарии инвестор выходит в плюс, получает доход, и возвращает брокеру кредитные средства или активы. Но события могут развивать иным образом: клиент не может вернуть заем, а комиссия «съедает» накопленный капитал.

Когда совокупная стоимость портфеля приближается к сумме кредитного плеча, брокер выносит предупреждение, это называется Маржин-колл. На данном этапе инвестору предлагают погасить задолженность полностью, но допускается производить выплату частями. Как правило, рекомендацию направляют при достижении 50-70% от залога (суммы, которая была оплачена за свой счет), давай возможность пополнить счет, без закрытия позиции.

По достижении 90% от залога, вводится Стоп-аут – принудительное закрытие позиции. Брокер реализует часть активов на счету с целью погашения кредита. 

Оправданы ли риски?

Риски маржинальной торговли оправданы, особенно, если знания позволяют свести их к минимуму. Фундаментальный анализ, технический анализ позволяют составить некий прогноз колебания цен, извлекать прибыль на коротких позициях. 

Без опыта, без моральной и финансовой подготовки брать крупные кредиты для покупки ценных бумаг «на удачу» крайне не рекомендуется. У новичков может оказаться недостаточно данных для анализа, и игра на бирже превратиться в типичную рулетку.

Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.

Комментарии о статье

Комментариев нет. Напишите первый комментарий о статье.

Популярные кредиты с онлайн-заявкой

СКБ
лицензия № 705
Кредит от 6,1% до 18,6% годовых
от 51000 до 1 550 000 рублей
от 1 до 5 лет
Подробнее
ОТП Банк
лицензия № 2766
Кредит от 5,5%
от 15 000 до 3 000 000 рублей
от 13 месяцев до 5 лет
Подробнее
Открытие
лицензия № 2209
Кредит от 5,5% годовых
от 50 000 до 5 млн рублей
24, 36, 48 или 60 месяцев
Подробнее
МТС-Банк
лицензия № 2268
Кредит от 5,9% годовых
от 20 000 до 5 млн. рублей
от 12 до 60 месяцев
Подробнее
Нашли ошибку? Сообщите нам