Облигации - альтернатива вкладам?

Каждый человек со временем начинает думать о пассивном доходе. Можно активно работать, зарабатывать, а часть средств вкладывать, получая дополнительный доход. Начинающие инвесторы стараются не рисковать и использовать мало рискованные инструменты. К примеру,

ВКЛАДЫ

Да, доход будет небольшой, но и рисков, практически, нет. Государство даже гарантирует, что если банк обанкротится и закроется, физ. лицо получит обратно до 1,4 млн. руб. Эта сумма страхуется.

Сравнить тарифы на открытие брокерского счета

Однако доход от вклада не всегда будет действительным доходом. Вот реальный пример. Сейчас на дворе август 2022 г. Если брать инфляцию за 3 предыдущих месяца, то она составляет 11,8/11,45/11,41% за май/июнь/июль. Банки в редких случаях дают на вклады 10%. В подавляющем большинстве этот показатель составляет 8-9%! Т.е., ежемесячная инфляция полностью съедает вашу прибыль от процентов на остаток.  

Поэтому граждане идут на биржу и стараются приобретать ценные бумаги, чтобы защитить свои сбережения от инфляции. Однако здесь нужен опыт и хорошая финансовая грамотность. Поэтому малое количество людей покупает акции. В основном, начинающие инвесторы останавливаются на облигациях. Это тоже консервативный инструмент. Посмотрим, насколько это хорошая альтернатива вкладам. 

Отличие вклада от облигации

С вкладом все понятно. Вы свои деньги доверяете банку под проценты. Например, под 6-8% (редко 9-10) годовых. Срок может быть разный, от 1 дня до года. В конце срока возвращаете свои деньги плюс проценты. Но можно снимать прибыль ежемесячно, ежеквартально и т.д. Здесь все зависит от условий вклада. 

Под облигацией подразумевается ценная бумага, приобретя которую, физ. лицо дает деньги в долг тому, кто её выпустил. Это может быть как компания, так и государство. Инвестор вкладывает деньги, получая взамен доход в процентах. Периодичность выплат может быть раз в:

1. Квартал;
2. Полгода;
3. Год.

Вроде бы, никакой разницы с вкладом. 

Серьезное отличие – отсутствие страховки. Вложения во вклады застрахованы (смотрите выше), в облигации – нет. Если вы купите облигацию компании, а она обанкротится, вероятность возврата денег почти нулевая. Поэтому от инвестора требуется тщательный выбор эмитента.
 

Разберем две облигации от Сбербанка, и посмотрим, какой доход можно получить от приобретения ценных бумаг крупнейшего банка РФ. Здесь вероятность банкротства минимальная, а потеря кровно заработанных денег - наименьшая.

Чтобы совершить операцию, Нужно выбрать брокера, ознакомиться с тарифами и  открыть счет. 

Облигации Сбербанка

Биржа предлагает для покупки две облигации:

1. Sb18R. Срок вложения чуть больше 3-х месяцев и погашение произойдет в декабре 2022 г.. Доходность к погашению – 8,17%, размер купона – 26,18 руб. с выплатой раз в 6 месяцев;
2. Sb17R. Срок вложения чуть больше 12 месяцев и погашение произойдет в октябре 2023 г. Доходность к погашению – 8,47%, размер купона – 28,42 руб. с выплатой раз в 6 месяцев;

По сравнению с условиями вкладов многих банков, доходность облигаций более  привлекательная. Но не забываем про отсутствие страховки плюс придется платить брокеру комиссию за обслуживание.

Давайте разбираться:

Sb18R 

Итак, вы в августе 2022 г. решили приобрести облигации Сбербанка Sb18R и сохранить 100 000 руб. Стоимость одной ценной бумаги составит 1 002,22 рубля. Цена облигации складывается из трех частей:

1. 992 - текущая стоимость;
2. 9,49 – НКД. Это накопленный купонный доход, который после выплаты купона приравнивается нулю, но потом начинает накапливаться;
3. 0,7252 – брокерская комиссия.

На покупку 100 облигаций потребуется 100 221,52 руб. Это чуть превышает запланированную сумму. Чтобы её получить все цифры, указанные выше в списке, нужно умножить на 100.  

Когда наступит первый месяц зимы 2022 г., Сбербанк погасит ваши облигации. Вы получите 101 669 руб. 100 000 - номинал ценных бумаг. К ней добавляются размер купона (2 618) и из полученной суммы отнимается 949 (остаток купонного дохода).

Чтобы получить «грязную» прибыль, надо из 101 669 вычесть 100 221,52 (стоимость облигаций). Получится 1 447,48 руб. Отсюда вычитаем НДФЛ и получаем чистую прибыль в размере 1 259,31 руб.  

Если сравнить этот показатель с доходом в 1 647 руб. от вклада на 3 месяца в Альфа-Банке под 6,5%, увидим, что цифры не в пользу облигаций. Их владелец почти на 400 руб. получит меньше. 

Sb17R

В августе 2022 г. одна облигация Sb17R стоит 1 004,81 рубля. Цель аналогичная: сохранить 100 тыс. Цена облигации складывается из трех частей:

1. 987,55 - текущая стоимость;
2. 16,55 – НКД;
3. 0,7126 – брокерская комиссия.

На покупку 100 облигаций потребуется 100 481,26 руб. 

Полное погашение произойдет в октябре 2023 г. До этого Сбербанк дважды выплатит купоны в размере 28,42 руб. и один раз в размере 11,87 руб. (один раз из стоимости купона вычитается накопленный доход в 16,55)

Вы получите в октябре 2023 г. 106 871 руб. 100 000 - номинал ценных бумаг. К ней добавляются размер купона (6 871).

«Грязная» прибыль составит 6 389,74 руб. После выплаты налога останется 5 559 руб. Если оформить вклад в Альфа-Банке на год под 7,25%, прибыль владельца вклада достигнет отметки в 7 496 руб. Как видите, здесь уже разница почти в 2 тысячи! 

Отказываемся от облигаций?

Любой нормальный человек подумает, а зачем нужны инвестиции в облигации, если вклад приносит больше прибыли? 

Мы привели в пример облигации Сбербанка, потому что это супернадежная организация и уровень риска минимальный. Однако стоимость её ценных бумаг на российском рынке самая низкая! Можно найти на рынке более привлекательные купоны других компаний. Вполне возможно дальнейшее проседание ставок по депозитам. Тогда даже ценные бумаги Сбербанка будут хорошо котироваться. 

При наличии опыта, можно покупать облигации, когда их стоимость предельно низкая. Наконец, есть возможность приобрести облигации с ИИС. Это даст вам возможность не платить налоги с дохода либо ежегодно получать до 52 тыс. руб.

Кредит под залог автомобиля

АО «Тинькофф Банк» Лиц.№2673

Подать заявку