Центробанк фиксирует замедление роста рынка микрозаймов в I квартале 2025 года
Рынок микрозаймов в России впервые с 2022 года продемонстрировал спад. По данным Центробанка, объем выдачи займов микрофинансовыми организациями (МФО) в первом квартале 2025 года сократился на 1%, достигнув 497 млрд рублей. Аналитики связывают это с ужесточением регулирования, высокой базой прошлого года и изменением поведения заемщиков.
Причины снижения активности
Основными факторами, повлиявшими на сокращение рынка, стали:
- Ужесточение регуляторных норм. Введение макропруденциальных лимитов (МПЛ) и подготовка к ограничению количества займов на одного заемщика снизили доступность продуктов МФО.
- Высокая база IV квартала 2024 года. В конце прошлого года выдачи микрозаймов резко выросли на 31% из-за ожидания новых ограничений, что усложнило сохранение темпов в 2025 году.
- Мораторий на полную стоимость кредита (ПСК). Его временная отмена привела к росту ставок по займам на треть, сделав их менее привлекательными для населения.
Стратегии адаптации МФО
Чтобы компенсировать снижение спроса, микрофинансовые организации перестроили бизнес-модели:
- Удлинение сроков займов. Около 50% выданных средств пришлось на продукты сроком более года.
- Увеличение среднего чека. За год сумма микрозайма выросла на 48%, достигнув 21 тыс. рублей.
- Смена продуктовой линейки. Акцент сместился на лимитные займы (аналоги кредитных карт) и автозаймы, доля которых за год выросла в шесть раз - до 9%.
- Рост онлайн-каналов и POS-кредитования. Более 60% новых клиентов привлекаются через маркетплейсы и партнерские торговые точки.
Риски и прогнозы на ближайшие годы
Несмотря на текущие вызовы, в секторе отмечаются позитивные сигналы:
- Снижение просроченной задолженности. Доля долгов с задержкой платежа свыше 90 дней уменьшилась до 27,5%.
- Концентрация рынка вокруг банковских МФО. Их доля в портфеле может вырасти до 55–60% к концу 2025 года благодаря большей устойчивости.
- Реформа регулирования. С июля 2025 года максимальная переплата по микрозаймам сократится с 130% до 100%, а с 2026 года введут правило «один заем в одни руки» для высокодоходных продуктов.
Эксперты отмечают, что рынок микрозаймов переходит от экстенсивного роста к модели «умного» кредитования. МФО фокусируются на надежных заемщиках и долгосрочных продуктах, однако давление регулятора, направленное на снижение закредитованности населения, сохранится. Это может привести к дальнейшей консолидации сектора и ужесточению конкуренции среди игроков.
