ЦБ хочет объединить лицензии страховых и управляющих компаний, чтобы выпустить новый страховой продукт
В письмах, разосланных участникам финансового рынка и в Министерство финансов, Банк России говорит о планах объединить лицензии управляющих компаний и страховщиков. На практике это будет означать, что первые смогут получать лицензии добровольного страхования жизни, а вторые – лицензии на осуществление деятельности по управлению инвестициями.
Подобные изменения необходимы для выпуска на финансовый рынок долевого страхования жизни. От существующих на сегодняшний день полисов новый продукт будет отличаться повышенной доходностью и более высокими рисками. У инвестора не будет гарантий полного возврата внесенных денег.
Эксперты считают, что появление нового страхового рынка не окажет заметного влияния на рынок доверительного управления. А вот продажи полисов инвестиционного страхования жизни способны снизиться на 70-80%. При этом такой ход развития событий сложно назвать негативным, ведь начинающие инвесторы, желающие получить максимум дохода, перестанут покупать полисы без понимания сути их работы.
Что касается долевого страхования жизни (unit-linked), запустить инструменты новой программы планируется до конца 2022 года. Продукт будет включать в себя сразу два типа услуг: инвестирование и страхование.
Эксперты выделяют 4 принципиальных отличия unit-linked от других программ, которые существуют на сегодняшний день:
- Расширенный список активов, в которые страховщик сможет инвестировать деньги клиента. Сейчас инвестиции доступны только в ценные бумаги самого высокого уровня.
- Отсутствие защиты капитала. При этом высокодоходные инвестиции влекут за собой повышенные риски. Существующие страховые продукты предусматривают внесенных денег по окончанию срока действия договора.
- Доступ к продукту будет только у квалифицированных инвесторов.
- Длительный срок действия договора. Инвестор сможет докупать активы или продавать их, управлять размером страховой составляющей и перемещать в нее инвестиционный доход.
Разрешения продажи подобных продуктов страховщики пытаются добиться уже около 15 лет. Но воплотить задумку в жизнь сложнее, чем кажется. Властям придется пересмотреть и внести изменения не только в страховое законодательство, но и бухучет, Налоговый и Гражданский кодексы.
Управляющие компании видят в будущих изменениях только положительные моменты. Многие страховые компании и компании из сферы доверительного управления входят в одни и те же финансовые группы. Объединение лицензий поспособствует консолидации дочерних обществ и, как результат, повышению эффективности их работы. Не исключено, что в результате всех изменений из рынка исчезнут некоторые продукты, что облегчит выбор инвесторам.
